Finansowanie pozabilansowe odnosi się do umowy, w której przedsiębiorstwo otrzymuje fundusze lub sprzęt ze źródeł zewnętrznych, ale nie zgłasza transakcji jako aktywa lub zobowiązania w swoim bilansie. Jednakże firma może wymienić transakcję w informacji dodatkowej do swoich rachunków. Na przykład, zamiast kupować nowy sprzęt, firma może go wydzierżawić, aby nie stała się aktywem ani zobowiązaniem. Finansowanie pozabilansowe ma szereg zalet.
Ryzyko
Firma zazwyczaj nie musi uwzględniać pozycji w bilansie, ponieważ przedmiot nie jest ani aktywem, ani zobowiązaniem. Z odpowiedzialnością, firma musi w końcu wypłacić pieniądze stronie zewnętrznej; na przykład bank, który pożycza fundusze pożyczkowe. Ponieważ pozycja pozabilansowa nie jest zobowiązaniem, stanowi niewielkie ryzyko dla spółki. Firma może przekształcić przedmiot w spółkę nieobjętą zobowiązaniem, biorąc leasing odnawialny zamiast pożyczki, którą musi spłacić, lub przenosząc ryzyko na inny podmiot prawny.
Potencjał pożyczkowy
Kiedy firma podejmuje nową pożyczkę, zwiększa zadłużenie. Dzięki finansowaniu pozabilansowemu firma uzyskuje fundusze lub produkty, których potrzebuje, nie wpływając na zadłużenie. Ponieważ firma zwykle ma maksymalną ilość środków, które może zaciągnąć, finansowanie pozabilansowe daje firmie możliwość korzystania z pozostałej dozwolonej zdolności kredytowej w innych celach. W ten sposób pozabilansowe finansowanie umożliwia przedsiębiorstwu realizację większej liczby zadań.
Relacje
Gdy firma podpisuje umowę z dostawcą lub pożyczkodawcą, umowa może wymagać, aby firma ograniczyła swój dług do określonego poziomu. Jeśli firma potrzebuje środków lub sprzętu i postanawia zaciągnąć nową pożyczkę, może przekroczyć limit umowny. W przypadku dużych korporacji firma może również uzyskać zgodę dyrektorów na uzyskanie nowych długów. Ponieważ finansowanie pozabilansowe nie wiąże się z zaciąganiem długu przez przedsiębiorstwo, nie ma ono wpływu na relacje biznesowe z dostawcami, kredytodawcami lub dyrektorami.
Zgłaszane liczby
Finansowanie pozabilansowe nie wpływa na raportowane wskaźniki i wskaźniki biznesowe. Na przykład firma będzie miała te same poziomy zwrotu z aktywów i wskaźnika zadłużenia. Natomiast pożyczka często wpływa negatywnie na raportowane dane i wskaźniki biznesowe, przez co wygląda mniej atrakcyjnie dla analityków, inwestorów i wierzycieli. Finansowanie pozabilansowe sprawia, że wydaje się, że biznes jest zdrowszy finansowo niż gdyby miał uzyskać dług.
