Warunki finansowe dotyczące inwestycji, udziałów i akcji z prawem głosu mogą być mylące. Jeśli rozważasz inwestycję, powinieneś zapoznać się z niektórymi kluczowymi terminami dotyczącymi inwestycji finansowych i praktyk inwestycyjnych.
Co to jest zmienna jednostka zainteresowań?
Amerykańska Rada Rachunkowości Finansowej używa terminu "podmiot o zmiennym oprocentowaniu" do opisania produktu inwestycyjnego, w którym inwestor posiada pakiet kontrolny, który nie jest oparty na większości głosów. Opisuje również sytuację, w której jednostka taka jak spółka zależna ma sytuację w zakresie przepływów pieniężnych, która zmienia się w zależności od stanu jej aktywów i pasywów.
Przykład zmiennej stopy procentowej
Przykładem jednostki o zmiennym oprocentowaniu byłoby, gdyby The Jones Corporation stworzył mniejszą firmę o nazwie The Smith Company. Firma Smith musi zbudować fabrykę do produkcji swojego produktu. Musi wziąć pożyczkę na sfinansowanie budowy, a ponieważ jest to nowa firma, The Jones Corporation gwarantuje pożyczkę. Gdy The Smith Company będzie w pełni sprawna, The Jones Corporation kupi wszystkie produkty, które produkuje. Jones Corporation czerpie korzyści z istnienia The Smith Company i jest źródłem kapitału The Smith Company. Jeśli The Smith Company odniesie ogromny sukces lub nie będzie w stanie spłacić zaciągniętej pożyczki, The Jones Corporation będzie odpowiedzialna. W związku z tym The Smith Company jest jednostką o zmiennej stopie procentowej.
Co to jest podmiot raportujący?
Jednostka sprawozdawcza opisuje produkt inwestycyjny lub jednostkę, w której dokonano inwestycji, w której użytkownicy lub inwestorzy muszą dysponować pewną ilością raportowanych informacji, na przykład informacjami zawartymi w rocznej sprawozdawczości finansowej, w celu podejmowania decyzji.
Co to jest zmienna stopa procentowa?
Zmienna stopa procentowa to odsetki od pożyczki lub innego zabezpieczenia, które może podlegać wahaniom w zależności od zmian referencyjnej stopy procentowej stanowiącej podstawę pożyczki. Może to przynieść korzyść pożyczkobiorcy, jeśli stopa procentowa spadnie, ponieważ obowiązki kredytobiorcy będą mniejsze niż oczekiwano. Jest to jednak niekorzystne dla pożyczkobiorcy, jeśli wzrośnie odsetek referencyjny, ponieważ wtedy będą oni winni więcej pieniędzy.
Co to jest kontrolowanie udziałów w firmie?
Kontrolowanie zainteresowania firmą oznacza jedną z dwóch rzeczy. Może to oznaczać, że akcjonariusz posiada kontrolną ilość akcji w firmie. Minimalne dla pakietu kontrolnego jest 50 procent wszystkich dostępnych akcji plus jeden udział. Posiadanie takiej liczby akcji lub więcej daje udziałowcowi, który kontroluje udziały.
Kontrolowanie odsetek poza stanem większościowego udziałowca oznacza, że osoba lub grupa posiada większość "udziałów w głosowaniu" w firmie. Ponieważ nie każdy udział w spółce wiąże się z prawem głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, większość praw głosu posiadanych przez osobę fizyczną lub grupę kapitałową daje im udział kontrolny w spółce bez względu na procent posiadanych akcji.
