Ceny transferów funduszy to metoda stosowana przez banki do mierzenia, w jaki sposób każde źródło finansowania (depozyty i kredyty) przyczynia się do rentowności banku. Działalność banku zależy od depozytów, które otrzymuje. Wykorzystuje te fundusze do zaciągania pożyczek lub inwestycji. Płatności odsetkowe od tych funduszy określają ogólną marżę odsetkową banku. Marża odsetkowa netto jest zazwyczaj największym źródłem zysków banków. Ponieważ ceny transferowe pomagają w obliczaniu marży odsetkowej netto w funduszach banku, jest to jedno z najważniejszych narzędzi pomiaru rentowności każdego z źródeł finansowania banku.
Wybierz metodę wyceny transferu środków. Najpopularniejszymi metodami są: dopasowanie pojedynczej puli, wielokrotne dopasowywanie puli i dopasowana dojrzałość.
Metoda pojedynczej puli wykorzystuje tylko jedną stawkę transferu funduszy (koszt finansowania pożyczek i wartość depozytów), aby zasilić wszystkie przekazane środki i obciążyć całość wykorzystanego finansowania. Ta prosta metoda nie uwzględnia czynników takich jak dojrzałość i wbudowane ryzyka.
Dopasowywanie wielu puli powoduje podzielenie bilansu na pule aktywów, które następnie są dopasowywane do przeciwnej strony bilansu w celu ustalenia właściwej stopy transferu funduszy.
Dopasowana dojrzałość dopasowuje każde konto klienta do indeksu rynkowego. Ta metoda jest popularna i dokładna, ponieważ ceny transferowe przypisują opartą na rynku wartość składki każdemu źródłu i każdemu użyciu funduszy.
Stwórz krzywą finansowania najlepiej odzwierciedlającą wykorzystanie funduszy na rynku hurtowym. Niektóre z najlepszych wyborów obejmują stopę międzybankową, taką jak londyńska stawka oferowana przez Interbank lub LIBOR; międzybankowa krzywa zamiany; lub krzywą dochodowości Skarbu Państwa. Przepływy pieniężne, przeszacowania i zapadalności instrumentu finansowego są wykorzystywane do określenia punktu na krzywej przelewu w celu znalezienia stopy transferowej. Wybrana stopa transferu funduszy powinna być jak najbardziej zbliżona do rynkowej stawki krzywej transferowej. Krzywa finansowania "po prostu kreśli związek między czasem do terminu zapadalności a zyskiem do terminu zapadalności dla danego rodzaju instrumentu finansowego" (odniesienie 1).
Przejrzyj zmienne związane z każdą pożyczką lub depozytem po wybraniu stawki transferu. Pomoże to ustalić, czy szybkość transferu jest odpowiednia. W przypadku pożyczek należy sprawdzić stałe i zmienne koszty cyklu użytkowania związane z pożyczką i kosztem przypisanego kapitału na podstawie wszystkich powiązanych czynników ryzyka (kredyt, stopa procentowa, rynek, płynność i działalność operacyjna).
W przypadku depozytów określ stały i zmienny koszt cyklu użytkowania związany z depozytem i kosztem przypisanego kapitału w oparciu o wbudowane ryzyka (stopa procentowa, płynność rynku i funkcjonowanie).
Znajdź spread kredytowy dla kredytów i depozytowy spread franczyzy dla depozytów. Spread kredytowy, wypracowany przez bank w celu przejęcia ryzyka kredytowego, powinien być wystarczający, aby zrekompensować straty kredytowe i zapewnić odpowiednią rentowność. Na przykład na jednorocznej pożyczce z oprocentowaniem dla klienta w wysokości 7 procent i stopą transferu wynoszącą 5 procent, wynosi ona 2 procent.
Bank zarabia na franczyzie depozytowej na finansowanie pożyczek i inwestycji. Musi ona być odpowiednia, aby zrekompensować koszty operacyjne oddziału, systemów dostaw detalicznych i ogólnych kosztów ogólnych, i musi przynosić odpowiedni zysk dla banku. Na przykład trzymiesięczny certyfikat depozytowy w wysokości 3 procent, dopasowany do stopy transferu wynoszącej 4 procent, oznacza 1 procent.
Oblicz marżę odsetkową netto lub IRM dla wszystkich funduszy używanych przez bank. Odejmij całkowitą stopę procentową od środków zdeponowanych od odsetek uzyskanych od środków używanych do pożyczek i inwestycji. To pokazuje zysk lub stratę banku.
Wskazówki
-
Nie ma jednej słusznej odpowiedzi na temat najlepszej praktyki w wyborze krzywej wyceny transferu funduszy banku. Bank musi wybrać najlepszą krzywą w stosunku do własnych potrzeb i celów.
Ostrzeżenie
Korzystanie z indeksów marketingowych bez ryzyka kredytowego, takich jak krzywa dochodowości Skarbu Państwa, zachęca banki do zaciągania pożyczek, które są mniej rentowne, niż się wydaje. Ma również tendencję do zniechęcania do depozytów, które mogą być opłacalne.
