Inwestorzy opierają się na informacjach w sprawozdaniach finansowych, aby wybrać inwestycje w akcje. Aby te informacje były wiarygodne, spółki emitujące zapasy muszą mieć odpowiednią kontrolę wewnętrzną. Ze względu na duże straty inwestorów wynikające z oszustwa, przepisy prawne wymagają silniejszej oceny kontroli wewnętrznej. Sarbanes-Oxley jest jednym z tych praw. Wdrażany etapami ma na celu zwiększenie zaufania inwestorów, że kontrola wewnętrzna związana z raportami finansowymi jest skuteczna.
Poradnictwo
Komitet Organizacji Sponsorujących jest dobrowolną organizacją, która zapewnia wytyczne kontroli wewnętrznej. Komitet twierdzi, że inwestorzy w akcje spółki powinni mieć świadomość, że kontrola wewnętrzna zapewnia jedynie wystarczającą pewność, że informacje finansowe przekazywane inwestorom są dokładne. Absolutna pewność jest prawie niemożliwa do osiągnięcia i jest również kosztowna. Podczas gdy dokumenty i formularze są kluczowymi elementami kontroli wewnętrznej, komisja podkreśla, że kontrola wewnętrzna jest wdrażana przez ludzi na każdym szczeblu organizacji.
Kluczowe komponenty
Komitet Organizacji Sponsorujących stwierdza, że środowisko kontroli jest wzmocnione przez silne wsparcie zarządzania działaniami kontroli wewnętrznej. Kierownictwo powinno wdrożyć skuteczną komunikację i wymianę informacji dotyczących działań kontroli wewnętrznej. Działania kontrolne powinny być zaprojektowane i monitorowane w całej organizacji. Oceny ryzyka powinny być przeprowadzane regularnie w przypadku sprawozdań finansowych i ryzyka oszustw.
Ustanawianie kontroli
Najwyższe kierownictwo musi nadać ton kontroli wewnętrznej. Oprócz informowania o znaczeniu kontroli wewnętrznej, kierownictwo musi zapewnić ustanowienie kontroli wewnętrznych, takich jak kodeks etyczny, zasady autoryzacji wydatków i zabezpieczenia aktywów fizycznych. Oddzielenie obowiązków lub zapewnienie, że jedna osoba nie jest odpowiedzialna za wszystkie aspekty funkcji wysokiego ryzyka, ma również kluczowe znaczenie dla skutecznej kontroli wewnętrznej. Na przykład pracownik, który odbiera pieniądze, nie powinien być odpowiedzialny za rejestrowanie depozytów gotówkowych. Może to mieć negatywny wpływ na ceny akcji, jeżeli kierownictwo nie wdroży skutecznej kontroli wewnętrznej.
Sprzeciw
Przeciwnicy rygorystycznych przepisów dotyczących kontroli wewnętrznej wyrażają obawy, że nadmierne regulacje mogą zniechęcić firmy do wydawania papierów wartościowych znajdujących się w obrocie publicznym. Przeciwnicy ci twierdzą, że koszty i formalności związane z przestrzeganiem przepisów są zbyt uciążliwe. Wsparcie Lackluster od najwyższego kierownictwa do kontroli wewnętrznej, nieskuteczna edukacja pracowników i powolne zmiany kulturowe w zakresie kontroli wewnętrznej mogą sprawić, że takie firmy będą mniej skuteczne, a zatem nie będą wiarygodne dla inwestorów giełdowych.
