W inwestowaniu wolne przepływy pieniężne stanowią kwotę pieniędzy, którą firma opuściła po opłaceniu wszystkich rachunków. Zdrowy swobodny przepływ gotówki jest kluczem do utrzymania wzrostu, rozwoju i prosperowania firmy. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak obliczyć wolne przepływy pieniężne.
Przedmioty, które będą potrzebne
-
Firma 10-K
-
Kalkulator
Aby rozpocząć, potrzebujesz kopii rocznego raportu firmy - jej formularza 10-K. Możesz go znaleźć, wyszukując nazwę firmy i wyrażenie "Formularz 10-K", możesz zajrzeć do bazy danych EDGAR Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, lub możesz wejść na stronę firmy i poszukać jej "Relacje z inwestorami" "strona. W tym przykładzie użyjemy rocznego raportu Microsoft 2007.
W 10-K będziesz szukać sekcji o nazwie "Sprawozdania finansowe", a następnie znajdź wyciąg z rachunku przepływów pieniężnych. Tutaj znajdziesz numery potrzebne do obliczenia wolnego przepływu gotówki. Liczby te to: przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i nakłady inwestycyjne (finansowanie i inwestowanie).
Zrozum, że faktyczne obliczenia są niezwykle proste. Znajdź przepływ środków pieniężnych z operacji. W raporcie Microsoftu z 2007 roku jest to 17 796 $ (teoretycznie to w milionach, ale kto się liczy?). Odejmij nakłady inwestycyjne od tego numeru. Dla Microsoftu jest to - 24,544 $ w finansowaniu i 6 089 $ w inwestowaniu (ponownie w milionach). Tak wygląda matematyka: 17 796 USD - 24,544 USD + 6,089 --------------- 659 USD. W tym kwartale Microsoft miał ujemny przepływ pieniężny w wysokości 659 milionów USD; wydał 659 milionów dolarów więcej niż przyniósł.
Wiedz, że ujemne przepływy pieniężne nie zawsze są złe. Czasami firma musi wydać na rozszerzenie swojej działalności, aw przypadku Microsoftu, mimo że jej przepływy pieniężne były ujemne w 2007 r., Zakończył rok z dużą ilością pieniędzy. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje również, że na początku roku miał on 6 714 mln USD w gotówce i ekwiwalentach gotówkowych, więc mimo, że wydał 659 mln USD więcej niż w ciągu roku, to wciąż osiągnął wartość 6 055 mln USD. do jego nazwy. (W rachunku przepływów pieniężnych ich gotówka i ekwiwalenty na koniec 2007 r. Faktycznie osiągają 6111 mln USD z tytułu korekt kursowych.)
Po uzbrojeniu w darmowy numer przepływu gotówkowego, czas przekopać się nieco w głąb firmy, aby znaleźć przyczynę. Microsoft wydał dużo pieniędzy w 2007 r., Ale Microsoft ma dużo pieniędzy - może wydać bez rozbijania banku. Firma, która gromadzi wszystkie swoje pieniądze, może być lepiej obsłużona poprzez reinwestowanie części tych pieniędzy w biznes (lub wypłatę dywidendy), podczas gdy firma, która wydaje pieniądze, może robić to z jednorazowych powodów, które przyniosą więcej zysków w biznesie. przyszłość. Odrób swoją pracę domową.
