Różne czynniki wewnętrzne wpływają na rozwój gospodarczy krajów trzeciego świata. Takie czynniki mogą wchodzić w interakcje z zewnętrznymi wpływami, takimi jak koszty importu, kolonializm, pomoc zagraniczna, zadłużenie zagraniczne i polityka gospodarcza innych krajów, które również mają duży wpływ. Czynniki wewnętrzne wpływające na rozwój gospodarczy często łączą się, tworząc negatywne cykle, z jakimi kraje trzecie mają trudności z ucieczką. Cztery ważne czynniki tego typu to korupcja, konflikty wewnętrzne, klęski żywiołowe i słaba infrastruktura.
Wewnętrzne konflikty
Wojny domowe i przemoc etniczna mają wpływ na wiele krajów trzeciego świata. Zniszczenia spowodowane tymi konfliktami odwracają rozwój gospodarczy, zniechęcają do turystyki i inwestycji oraz przerywają produkcję fabryk. Konflikt wewnętrzny kieruje wydatki rządowe na wojsko, z dala od rozwoju infrastruktury i innych wysiłków na rzecz poprawy poziomu życia. Wojna domowa poważnie szkodzi gospodarkom i znacząco pogarsza poziom ubóstwa, twierdzi Fundacja Stanleya.
Korupcja
Podobnie jak w krajach pierwszego świata, korupcja dotyka wielu krajów trzeciego świata, choć niektórym udało się go złagodzić. Korupcja zmniejsza inwestycje wewnętrzne i zagraniczne, jednocześnie indukując niewłaściwe wykorzystanie funduszy rządowych. Przekupstwo stwarza także bariery dla działalności gospodarczej, jak na przykład założenie małego biznesu, jak podaje UNODC.
Klęski żywiołowe
Powodzie, cyklony i inne klęski żywiołowe mają szkodliwy wpływ na kraje trzeciego świata, poważnie wpływając na rozwój. Infrastruktura często opiera się takim katastrofom z mniejszym powodzeniem niż kraje rozwinięte. Wylesianie stanowi poważny problem w krajach takich jak Filipiny i Etiopia, pogarszając wpływ powodzi. Narody Trzeciego Świata pozostają najbardziej podatne na skutki trzęsień ziemi, według Forbesa. Po klęsce żywiołowej gospodarki wielu krajów trzeciego świata ledwie dojdą do siebie przed następną katastrofą.
Infrastruktura
Niektóre kraje trzeciego świata posiadają niewielką infrastrukturę, a wiele z tego, co mają, pogarsza się. Ograniczone fundusze wewnętrzne na budowę i utrzymanie prowadzą do rozpadających się dróg, przerw w dostawie prądu, nierzetelnych usług telefonicznych i podobnych problemów. Wojny, klęski żywiołowe i korupcja przyczyniają się do tego dylematu. Nieprzestrzeganie infrastruktury zakłóca handel wewnętrzny i eksportowy, który wymaga transportu, co również wpływa na produkcję fabryczną. Na przykład, zły stan indonezyjskich portów morskich i dróg zmniejsza dochody i przerywa produkcję producentów tam zlokalizowanych, zgodnie z BBC.
