Zwrot z inwestycji lub zwrot z inwestycji (ROI) i zwrot z kapitału własnego (ROE) to wskaźniki, które zapewniają dwa różne sposoby oceny rentowności, zazwyczaj firmy. Te dwa podejścia mierzą różne rzeczy i zwracają różne odpowiedzi. Wyższe wartości procentowe dla obu mają tendencję do wskazywania zdrowszego biznesu, ale całkowite zadłużenie odgrywa rolę w ROE i bardziej szczegółowych kalkulacjach dotyczących zdrowia biznesowego.
Zwrot z inwestycji
ROI odnosi się do tego, ile pieniędzy jest zainwestowanych w konkretną inwestycję. Standardową metodą obliczania zwrotu z inwestycji jest podział zysków po opodatkowaniu według sumy aktywów lub, w przypadku projektu, zysków po opodatkowaniu podzielonych przez całkowitą wartość inwestycji. Jeśli projekt wymaga całkowitej inwestycji o wartości 40 000 USD i daje zysk po opodatkowaniu w wysokości 9 000 USD, ROI wynosi 22,5 procent. Standardowe obliczenia ROI nie uwzględniają zadłużenia i mogą dawać fałszywe wrażenie zdrowia biznesowego.
Zwrotu z kapitału
ROE odnosi się do tego, ile pieniędzy jest dokonywanych na podstawie całkowitej własności jednostki. Standardową metodą obliczania wskaźnika ROE jest podział zysku po opodatkowaniu według kapitału własnego lub łącznego udziału jednostki. Na przykład osoba, która zainwestuje 20 000 USD w projekt o wartości 40 000 USD, podzieli 9 000 USD zysku po opodatkowaniu na swoją stawkę 20 000 USD za 45% ROE. Im wyższy dług zaciągnięty na finansowanie projektu lub firmy, tym niższy wskaźnik ROE. Jednocyfrowe wartości procentowe ROE często sygnalizują słabe wyniki biznesowe.
