Dobre planowanie finansowe oznacza odkładanie pieniędzy na sytuacje awaryjne, czesne, zaliczki na dom i emeryturę. Środki są przydzielane na podstawie twojego profilu ryzyka. Wymaga to znalezienia równowagi pomiędzy gotówką w kasie, zapasami, obligacjami, nieruchomościami i innymi rodzajami aktywów, które zapewniają komfort i zdolność do spania w nocy.
Fundusze rynku pieniężnego i konta rynku pieniężnego są ważnymi elementami alokacji aktywów. Ale czym jest fundusz rynku pieniężnego i czym jest rachunek rynku pieniężnego?
Co to jest fundusz rynku pieniężnego i jak to działa?
Fundusz rynku pieniężnego to fundusz inwestycyjny inwestujący w krótkoterminowe papiery wartościowe o wysokiej jakości i wypłacający dywidendy zbliżone do krótkoterminowych stóp procentowych. Te fundusze są płynne, wymienialne na żądanie i rzadko wahają się w cenie.
Są zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd zgodnie z Ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. I są regulowane przez zasadę SEC 2a-7. SEC ma obowiązek wymagać zarejestrowania funduszy, aby ujawnić wszystkie istotne ryzyka. SEC nie ubezpiecza inwestorów przed stratami.
Akcje funduszu rynku pieniężnego wyceniane są codziennie według wartości aktywów netto, znanej również jako NAV. NAV jest aktywem funduszu pomniejszonym o jego zobowiązania w przeliczeniu na jedną akcję. Detaliczne i rządowe fundusze rynku pieniężnego starają się utrzymać stabilną NAV po cenie 1,00 USD za akcję. Używają specjalnych metod wyceny i ustalania cen w celu wyceny aktywów swoich funduszy i utrzymania tej ceny akcji.
NAV innych rodzajów funduszy rynku pieniężnego nie może wykorzystywać tych specjalnych metod ustalania cen i musi pozwalać, aby ich NAV były płynne. Podczas gdy te fundusze starają się utrzymać stałą cenę, ich NAV będą się zmieniać codziennie w zależności od aktualnych warunków rynkowych. Inwestor powinien wiedzieć o metodach wyceny danego funduszu przed zakupem akcji funduszu rynku pieniężnego.
Rodzaje funduszy rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego są przeznaczone dla różnych rodzajów inwestorów. Niektóre fundusze są skonstruowane dla inwestorów detalicznych, podczas gdy inne są przeznaczone dla inwestorów instytucjonalnych i mają wysokie minimalne początkowe wymogi inwestycyjne.
Fundusze rynku pieniężnego dostępne są w czterech rodzajach:
Fundusze skarbowe: Fundusze te inwestują wyłącznie w krótkoterminowe papiery skarbowe Skarbu Państwa. Mają najniższe ryzyko wszystkich funduszy rynku pieniężnego i płacą najniższe oprocentowanie. Fundusze skarbowe są przeznaczone dla inwestorów, którzy chcą najmniejszego ryzyka, ale chcą zarabiać więcej niż odsetki na rachunku oszczędnościowym.
Fundusze agencji rządowych: Fundusze Agencji inwestują w obligacje i obligacje federalnych agencji rządowych i są gwarantowane przez Skarb Państwa USA. Przykładem mogą być noty z Federal National Mortgage Association. Chociaż są nieco bardziej ryzykowne niż amerykańskie obligacje skarbowe, fundusze te oferują nieco wyższe zyski.
Zdywersyfikowane fundusze podlegające opodatkowaniu: Zdywersyfikowane fundusze inwestują w papiery wartościowe i obligacje korporacji amerykańskich, papiery komercyjne, umowy z przyrzeczeniem odkupu, akceptacje bankierów i depozyty banków zagranicznych. Wszystkie papiery wartościowe mają terminy zapadalności krótsze niż 120 dni. Te fundusze są bardziej ryzykowne niż inne fundusze rynku pieniężnego, ale płacą wyższe zyski.
Fundusze zwolnione z podatku: Fundusze zwolnione z podatku inwestują w krótkoterminowe papiery wartościowe państw i samorządów. Skład tych funduszy różni się znacznie. Niektóre fundusze zwolnione z podatku inwestują tylko w jednym państwie, podczas gdy inne fundusze mają mieszankę państw. Są najbardziej ryzykowne spośród wszystkich funduszy rynku pieniężnego. Fundusze zwolnione z podatku są najbardziej atrakcyjne dla inwestorów, którzy mają wysokie podatki i mieszkają w stanach z wysokimi podatkami dochodowymi, takimi jak Nowy Jork, Connecticut, New Jersey i Kalifornia.
Inwestor, który jest właścicielem kilku różnych funduszy inwestycyjnych wydanych przez tę samą spółkę, może użyć funduszu rynku pieniężnego tej samej firmy do tymczasowego parkowania środków. Załóżmy na przykład, że inwestor chce sprzedać swoją inwestycję w fundusz zapasowy, ale nie zdecydował, gdzie dalej inwestować. Fundusz rynku pieniężnego jest dobrym miejscem na ulokowanie pieniędzy, dopóki nie podejmie decyzji.
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych wykorzystują swoje fundusze rynku pieniężnego jako metodę świadczenia swoim klientom ogólnych usług zarządzania gotówką. Oferują FRP odpowiednie dla małych inwestorów. Minimalne początkowe zakupy zwykle wahają się od 500 do 5000 USD.
Fundusze rynku pieniężnego oferują kilka sposobów wypłaty środków. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze inwestycyjne pozwalają inwestorom pisać rachunki na rachunku, ale mogą wymagać minimalnej kwoty czekowej 500 USD. Alternatywnie, inwestor może złożyć wniosek o umorzenie akcji i może wysłać wpływy lub wysłać środki przelewem bankowym na swoje konto bankowe.
Zalety funduszu rynku pieniężnego
Zachowanie kapitału: Inwestorzy, którzy unikają ryzyka i nie są zadowoleni z inwestycji, które wahają się pod względem wartości, umieszczają swoje pieniądze w funduszach rynku pieniężnego. Fundusze te inwestują jedynie w krótkoterminowe papiery wartościowe o niskim ryzyku.
Szybki dostęp do funduszy w nagłych wypadkach: Fundusze rynku pieniężnego są bardzo płynne. Inwestorzy mogą codziennie wymieniać swoje akcje.
Lepsze plony: Fundusze rynku pieniężnego zwykle oferują wyższe oprocentowanie w porównaniu do zysków z rachunków oszczędnościowych lub rachunków rynku pieniężnego.
Wady funduszy rynku pieniężnego
Niskie plony: Stopy procentowe płacone przez fundusze rynku pieniężnego mogą nie wystarczyć, aby wyprzedzić stopę inflacji.
Nie ubezpieczony: Chociaż fundusze rynku pieniężnego inwestują w wysokiej jakości papiery wartościowe, nie są one jednak ubezpieczone ani gwarantowane przez żadną agencję federalną.
Ograniczone funkcje wypłat: Jeśli potrzebujesz szybko pieniędzy, fundusze rynku pieniężnego mogą nie być najlepszym wyborem. Musisz napisać dużą czek lub dokonać elektronicznego przelewu bankowego; obie te metody mogą zająć kilka dni, aby uzyskać fundusze tam, gdzie chcesz.
Wybór funduszu rynku pieniężnego
Ponieważ fundusze rynku pieniężnego są dostępne w różnych typach, pierwszą decyzją jest ustalenie, który rodzaj jest najbardziej odpowiedni dla twojego profilu ryzyka i sytuacji podatkowej. Czy będzie to krótkoterminowy fundusz skarbowy, rządowy fundusz agencyjny, zdywersyfikowany fundusz z długiem korporacyjnym czy fundusz inwestujący wyłącznie w papiery wartościowe wolne od podatku?
Ile chcesz otrzymać? Fundusze Skarbu USA mają najniższe rentowności i najmniejsze ryzyko, podczas gdy zdywersyfikowane fundusze korporacyjne będą miały najwyższe stawki, ale nieco większe ryzyko.
A co z twoją sytuacją podatkową? Jeśli jesteś w wysokim przedziale podatkowym i mieszkasz w stanie wysokiego podatku, fundusz zwolniony z podatku może dać ci najlepszy zwrot podatku.
Zrobić badania i zidentyfikować towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które oferuje rodzinę funduszy, w tym rynek pieniężny. Umożliwi to przeniesienie środków z gotówki na akcje lub obligacje w miarę zmiany warunków rynkowych.
Uzyskaj prospekt emisyjny i porównaj opłaty za koszty operacyjne w przypadku kilku funduszy rynku pieniężnego.
Porównaj minimalną wymaganą początkową inwestycję. Kwota ta jest różna dla FRP.
Zapoznaj się z procedurami wycofywania środków z FRP. Czy istnieje minimalna kwota na pisanie czeków? Ile czasu zajmuje wykupienie udziałów? Czy możliwe jest przesyłanie środków drogą elektroniczną?
Co to jest konto rynku pieniężnego?
Rachunek rynku pieniężnego jest rachunkiem płacącym odsetki, który zwykle płaci wyższą stopę procentową w porównaniu do rachunku oszczędnościowego. Jest on ubezpieczony do kwoty 250 000 USD przez Federalną Korporację Depozytów Ubezpieczeniowych na konta bankowe i Krajową Administrację Unii Kredytowej dla rachunków w kasach oszczędnościowych.
Banki mogą wymagać wyższych sald minimalnych dla MMA niż zwykłe rachunki oszczędnościowe. Rachunki rynku pieniężnego ograniczają możliwość wystawiania czeków.
Instytucje finansowe często płacą odsetki od rachunków rynku pieniężnego na bazie wielopoziomowej, co oznacza, że oprocentowanie jest oparte na kwocie środków na rachunku; wyższe salda otrzymują wyższe oprocentowanie.
Zalety konta na rynku pieniężnym
Banki Rezerwy Federalnej zezwalają posiadaczowi konta MMA pisać maksymalnie sześć czeków miesięcznie. Jeśli konto ma kartę debetową, Fed pozwala także na maksymalnie sześć wypłat miesięcznie. Dlatego MMA ma zalety zarówno kont sprawdzających, jak i oszczędnościowych.
Należy jednak pamiętać, że konto rynku pieniężnego nie jest kontem czekowym. Jeśli potrzebujesz możliwości zapisywania dodatkowych czeków lub częstszych wypłat kart debetowych, oprocentowane konto czekowe może być lepszą alternatywą, nawet jeśli płaci niższe oprocentowanie.
Oto zalety konta na rynku pieniężnym:
- FDIC i / lub NCUA ubezpiecza rachunki.
- Wiele instytucji finansowych oferuje dostęp do rachunku za pośrednictwem sieci bankomatów.
- Niektóre banki zezwalają na korzystanie z konta rynku pieniężnego jako zabezpieczenia w rachunku bieżącym dla rachunku czekowego. Jednakże przelewy w rachunku bieżącym są liczone w stosunku do limitu miesięcznego w wysokości sześciu transferów zgodnie z rozporządzeniem D.
- Kilka banków może oferować bezpłatne kontrole z MMA.
- MMA to bezpieczne miejsce na fundusze dostępne w nagłych wypadkach.
- Czasami instytucje finansowe mają wysokie minimalne saldo na otwarcie rachunku rynku pieniężnego; do 10 000 USD.
- Oprocentowanie MMA zmienia się w zależności od zmian ogólnych krótkoterminowych stawek rynkowych.
- Wiele banków wymaga od posiadacza konta utrzymania minimalnego salda, aby uniknąć opłat miesięcznych. Na przykład niektóre banki wymagają minimalnego salda, na przykład 2,500 USD, lub pobierają opłatę w wysokości 12 USD miesięcznie na pokrycie kosztów utrzymania konta.
Wady konta na rynku pieniężnym
Wyższe minimalne salda: Banki mogą wymagać kont rynku pieniężnego, aby utrzymać wyższe minimalne saldo niż rachunek oszczędnościowy lub czekowy. Salda niższe niż minimum mogą powodować wysokie opłaty za utrzymanie. Niektóre banki oferują kilka sposobów na obniżenie minimalnych wymagań dotyczących salda, takich jak dokonywanie bezpośrednich wpłat zamiast czeków.
Ograniczone wypłaty: Rozporządzenie D ogranicza liczbę wypłat transakcji do sześciu na miesiąc. Obejmuje to czeki, przelewy pieniężne z konta, preautoryzowane potrącenia, płatności osób trzecich i wypłaty kart debetowych. Dobrą wiadomością jest to, że niektóre banki nie liczą wypłaty z kasjera w kierunku limitu.
Nadmierne kary i opłaty za wycofanie: Banki mogą naliczać opłaty karne, jeśli posiadacz konta wykonuje więcej niż sześć dozwolonych wypłat miesięcznie.
Tymczasowe stawki wstępne: Banki mogą oferować wyższe opłaty początkowe przy otwieraniu rachunku rynku pieniężnego, ale te atrakcyjne stawki znikną z czasem.
Opłaty za zamknięcie konta: Chociaż nie jest powszechnie powszechna, niektóre banki mogą odliczać opłaty za zamknięcie konta.
Lepsze stawki długoterminowe dostępne gdzie indziej: Rachunki rynku pieniężnego są bezpiecznymi inwestycjami, które płacą niższe stawki niż inne inwestycje, takie jak obligacje, akcje i nieruchomości. Stawki MMA nie mogą być wyższe niż stopa inflacji.
Jaka jest różnica między kontem rynku pieniężnego a funduszem rynku pieniężnego?
Rachunki rynku pieniężnego są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA do 250 000 $; fundusze rynku pieniężnego są nieubezpieczone.
Rachunki rynku pieniężnego są otwierane poprzez deponowanie środków w banku lub unii kredytowej; Fundusze rynku pieniężnego są tworzone poprzez nabywanie udziałów od towarzystwa funduszy inwestycyjnych lub brokera inwestycyjnego.
Chociaż fundusze rynku pieniężnego są uważane za bezpieczne inwestycje, ich zyski są niższe niż obligacje i znacznie niższe niż rentowności akcji. W rezultacie inwestorzy wykorzystują fundusze rynku pieniężnego jako miejsce do parkowania swoich pieniędzy, czekając na pojawienie się lepszych okazji inwestycyjnych. Fundusze rynku pieniężnego są również istotnym narzędziem inwestycyjnym do utrzymania odpowiedniej płynności w ogólnym bilansie portfela.
