Firmy zazwyczaj sporządzają prognozy finansowe, aby pomóc im w przyszłych działaniach biznesowych. Długoterminowe przepływy pieniężne są zwykle z okresów dłuższych niż 12 miesięcy, czasem nawet od trzech do pięciu lat. Podczas gdy prognozowanie przepływów gotówkowych pomaga tworzyć budżety i zapewnia wskazówki dla menedżerów, istnieją również wady tego procesu.
Ograniczone informacje
Prognozowanie często wymaga pracy z ograniczonymi informacjami. Księgowi i analitycy finansowi zazwyczaj zbierają wszystkie znane informacje przed tworzeniem prognoz. Nieznane lub niedostępne informacje będą wymagać od analityków, aby wypełnili to swoim najlepszym oszacowaniem. Te szacunki mogą okazać się błędne w niektórych przypadkach. Jednak najlepsze oszacowanie to wspólny proces prognozowania i jedna z głównych wad w zakresie pomiaru przyszłych przepływów pieniężnych.
Niedokładne wyniki
Prognozowanie przepływu środków pieniężnych nie jest w 100 procentach dokładne. Firmy mogą utworzyć drzewo decyzyjne w celu określenia prawdopodobieństwa wystąpienia określonych zdarzeń. Każda sekcja raportuje procent każdej kwoty przepływów pieniężnych - wysoka, średnia lub niska - firma spodziewa się pewnych działań. Wartości procentowe mogą jednak być nieprawidłowe i wyświetlać niedokładne wyniki. Na przykład firmy mogą spodziewać się 5000 USD ze sprzedaży widżetów na północnym wschodzie. Wpływy gotówkowe powodują tylko 4,000 USD ze sprzedaży ze względu na obecne warunki.
Nieprzewidziane czynniki
Firmy mogą napotkać nieprzewidziane czynniki, które wpływają na długoterminowe prognozy przepływów pieniężnych. Znaczny wzrost konkurencji lub nadmierne regulacje rządowe mogą szybko zmienić oczekiwane przepływy pieniężne. Zmiany w technologii mogą również stanowić nieprzewidziany czynnik. Firmy, które spodziewają się pewnego poziomu przepływów pieniężnych w ciągu najbliższych trzech lat, z pewnością będą musiały dostosować oczekiwania wobec tych nieprzewidzianych czynników.
Niewłaściwe decyzje
Właściciele i menedżerowie mogą podejmować niewłaściwe decyzje na podstawie długoterminowych szacunków przepływów pieniężnych. Na przykład znaczne inwestycje w urządzenia produkcyjne stanowią dziś znaczny odpływ gotówki. Firmy spodziewają się, że w przyszłości będą uzyskiwać przepływy pieniężne dzięki zwiększonej produkcji, co spowoduje wyższe przyszłe przepływy pieniężne. Zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych lub źle przygotowane oszacowania przepływów pieniężnych mogą prowadzić do niewłaściwych decyzji kierownictwa firmy.
