Niezależnie od tego, czy zakładasz nową firmę, czy rozbudowujesz istniejącą, znalezienie źródeł finansowania zawsze stanowi problem dla właściciela małej firmy. Małe, prywatne firmy nie mają takiego samego dostępu do funduszy dostępnych dla dużych, notowanych na giełdzie firm.
Właściciel firmy ma dwie możliwości wyboru: dług lub kapitał własny. Głównymi źródłami finansowania małych przedsiębiorstw są banki, kredyt kupiecki i wkłady kapitałowe od właścicieli.
Z zadłużeniem pożyczkodawca otrzymuje weksel, który określa warunki spłaty wraz z odsetkami i harmonogramem płatności, ale właściciel zachowuje własność przedsiębiorstwa. Wadą jest to, że brak dokonania płatności w terminie może przyspieszyć pożyczkę i zmusić spółkę do bankructwa.
Jeżeli właściciel akceptuje wkład kapitałowy od zewnętrznego inwestora, musi zrezygnować z części własności. Jeśli zbyt dużo kapitału zostanie sprzedane, właściciel może stracić kontrolę nad swoją działalnością. Dobra wiadomość jest taka, że właściciel nie jest zobowiązany do spłaty inwestycji.
Na szczęście właściciel małej firmy ma wiele możliwości pozyskania funduszy dla firmy.
Jakie są źródła finansowania?
Fundusze osobiste
Korzystanie z osobistych funduszy na finansowanie startupu lub wsparcia rozwijającej się firmy to wybór, przed którym stoi każdy właściciel małej firmy. Ile jej osobistych aktywów jest gotów zaryzykować dla biznesu? Co by się stało, gdyby przedsięwzięcie się nie powiodło, a właściciel nie miał środków, na które mógłby się wycofać?
Z drugiej strony, czy właściciel jest gotów dzielić własność spółki z inwestorami zewnętrznymi? Oznacza to rezygnację z kontroli i konieczność zgłaszania statusu firmy innym osobom.
Większość ostrożnych i ostrożnych właścicieli firm będzie starała się zachować równowagę między wykorzystaniem osobistych środków i zaciąganiem długów lub inwestorami zewnętrznymi. Właściciel może wykorzystać część oszczędności osobistych, pożyczyć od polisy ubezpieczeniowej na życie, zaciągnąć pożyczkę pod zastaw domu lub poprosić o osobistą pożyczkę biznesową.
Wizytówki firmy
Są to niezabezpieczone, odnawialne linie kredytowe, zwykle oparte na wyniku kredytowym właściciela. Podczas gdy niektóre firmy obsługujące karty kredytowe oferują stawki procentowe w wysokości 0 procent, opłaty z tytułu odsetek wkrótce wzrosną do poziomu droższego. Maksymalne limity kredytowe zwykle nie są zbyt wysokie, więc będziesz musiał ubiegać się o kilka kart kredytowych, aby uzyskać znaczną kwotę limitów pożyczkowych. Jedną wadą jest to, że karty kredytowe wymagają płatności co miesiąc, a późne opłaty mogą być zaskakująco wysokie.
Pożyczki od przyjaciół i krewnych
W przypadku startupów pożyczki od krewnych i przyjaciół są często łatwym źródłem funduszy. Harmonogramy spłat mogą być elastyczne, ponieważ są wynegocjowaną umową między pożyczkodawcą i pożyczkobiorcą. Oprocentowanie jest zbywalne. Niestety, czasami firmy zawodzą. Może to wywoływać złe uczucia, niszczyć relacje i sprawiać, że rodzinne spotkania będą raczej nieprzyjemne.
Bootstrapping
Jeśli firma rośnie i osiąga zyski, może wcale nie potrzebować żadnego zewnętrznego finansowania. Firma może być w stanie sfinansować swój rozwój dzięki funduszom wewnętrznym. To prawda, że ta metoda będzie wymagać starannego planowania i ścisłego zarządzania przepływem gotówki, ale może to być najlepsza alternatywa.
Dzięki bootstrapowaniu właściciel nie zaciąga zobowiązań związanych ze spłatą pożyczek na rzecz zewnętrznych pożyczkodawców i nie musi przekazywać żadnych udziałów kapitałowych w firmie. Wadą jest to, że ładowanie może powstrzymać szybszy rozwój firmy.
Jakie są źródła funduszy krótkoterminowych?
Kredyty bankowe i odnawialne linie kredytowe
Pożyczki bankowe wymagają dobrego kredytu i dużej ilości dokumentacji. Bank poprosi o firmowe i finansowe sprawozdania finansowe co najmniej trzyletnie, deklaracje podatkowe i biznes plan, a może nawet zażąda osobistej gwarancji. Proces zatwierdzania może potrwać kilka miesięcy.
Pożyczki mogą być krótkoterminowe, na przykład 30 dni lub do kilku lat, w zależności od przeznaczenia funduszy. Stopy procentowe będą stanowić kilka punktów w stosunku do obecnej stopy procentowej. Kredyty bankowe mają zazwyczaj niższe stawki niż inne rodzaje finansowania opartego na aktywach, ale banki mają o wiele bardziej restrykcyjne wymogi kredytowe.
Kredyty bankowe mogą służyć do finansowania wzrostu należności i zapasów. Zazwyczaj są one zabezpieczone aktywami bazowymi. Pożyczki niezabezpieczone są udzielane tylko po kilku latach historii kredytowej i silnego bilansu. Zwolnienie z osobistej gwarancji nie jest łatwe. Banki wolą, aby właściciele zawsze narażali swoje własne aktywa osobiste i nie chcą odejść, jeśli firma pójdzie w dół.
Mniejsze banki są czasami bardziej atrakcyjnymi opcjami, ponieważ działają w społeczności i mają większą wiedzę na temat lokalnych warunków kredytowych. Oferują lepszy dostęp do pożyczkodawcy, który może położyć większy nacisk na charakter kredytobiorcy, a nie na sprawozdanie finansowe i wynik kredytowy.
Warunki kredytu dostawcy
Kredyt handlowy od dostawców jest głównym źródłem finansowania transakcji między firmami. Preferowane są pożyczki osobiste i zwrotny kredyt obrotowy z kosztowną kartą kredytową. Sprzedawcy chętniej udzielają kredytu kupującemu, ponieważ pozyskują nowego klienta, który, miejmy nadzieję, będzie rentowny.
Sprzedawcy chętniej udzielają kredytów krótkoterminowych startupom, ponieważ osiągają lepsze zyski ze sprzedaży produktów kupującym. Wymogi kredytowe od dostawcy są znacznie mniej rygorystyczne niż banki i inne rodzaje pożyczkodawców.
Komercyjne firmy finansowe
Komercyjne firmy finansowe udzielają pożyczek, wykorzystując należności i inwentarze spółki jako zabezpieczenie. Pożyczki te zazwyczaj szybko się zatwierdzają, ale stopy procentowe są znacznie wyższe niż kredyty bankowe. Tego typu pożyczkodawcy zwykle dokonują pożyczek zaliczkowych w wysokości do 50 procent wartości zapasów i 80 procent w stosunku do sald należności.
Inną opcją finansowania należności jest faktoring. W tego rodzaju finansowaniu wierzytelności są sprzedawane komercyjnej firmie faktoringowej. Własność rachunków przechodzi do czynnika. Zaliczki te mogą być z regresem lub bez regresu. Odwołanie oznacza, że firma finansowa kupuje wierzytelności, ale jeśli dłużnik dochodzi sporu o towar, wierzytelności wracają do firmy. Bez regresu oznacza, że firma finansowa kupuje wierzytelności bez żadnych warunków.
Faktoring jest sposobem na sfinansowanie powolnych faktur. Zaletą faktoringu jest to, że opiera się on na wiarygodności kredytowej klientów, a nie na wartości kredytowej właściciela. Komercyjne firmy finansowe są bardziej skłonne niż banki akceptować właścicieli, którzy nie mają lepszych ocen kredytowych.
Finansowanie należności może być szybkim rozwiązaniem dla krótkoterminowych potrzeb gotówkowych. Nie wymaga się tak dużej ilości dokumentacji, a kredytobiorcy nie potrzebują trzech lat sprawozdań finansowych i zeznań podatkowych. Bycie w biznesie przez sześć miesięcy jest zwykle wystarczająco dobre.
Jakie są długoterminowe źródła finansowania?
Leasing sprzętu
Leasing jest ważnym źródłem finansowania, gdy kredytobiorca ma ograniczony dostęp do rynków instrumentów dłużnych. Leasing oszczędza środki pieniężne, które w przeciwnym razie mogłyby zostać wykorzystane na zwykłe wydatki biznesowe i na finansowanie wzrostu. Płatności są stałe, co ułatwia budżetowanie.
Leasing pozwala firmom być na bieżąco ze zmieniającymi się technologiami.Po zakończeniu dzierżawy urządzenie jest włączane i zastępowane najnowszymi modelami. Eliminuje to kłopot z zakupem maszyn, a następnie próbuje odsprzedać go później.
Ze względu na zasady rachunkowości leasing nie pojawia się w bilansie firmy. Miesięczne opłaty leasingowe są uważane za koszty działalności, a nie za długoterminowe zobowiązania dłużne. Daje to wrażenie, że firma ma mniej długów proporcjonalnie do swojej bazy kapitałowej.
Small Business Administration Guaranteed Loans
Pożyczki z SBA mają długie terminy spłaty i atrakcyjne oprocentowanie. Wady polegają na tym, że wymagają dużej ilości dokumentacji i długo trwają na zatwierdzenie. Banki lubią te kredyty, ponieważ są one gwarantowane przez SBA, więc banki zasadniczo nie mają ryzyka. Pożyczki SBA można wykorzystać na kapitał obrotowy, zakup sprzętu i refinansowanie innych długów, takich jak wysoko oprocentowane karty kredytowe.
Ważną zaletą pożyczek SBA są korzystne warunki spłaty, które nie obciążają przepływów pieniężnych w działalności gospodarczej. SBA oferuje 25 lat spłaty na nieruchomości, 10 lat na zakup sprzętu i do 7 lat na pożyczki wykorzystywane jako ogólny kapitał obrotowy.
Jakie są źródła pozyskiwania kapitału?
Venture Capital
Kapitał podwyższonego ryzyka może być doskonałym źródłem finansowania dla firmy, która wprowadza innowacyjny nowy produkt z potencjalnie wysokimi marżami. Inwestorzy venture capital lubią podejmować inwestycje, które szybko rosną, dzięki czemu mogą albo przekazać spółkę do wiadomości publicznej, albo sprzedać swoje udziały kapitałowe innemu inwestorowi z zyskiem.
Uzyskanie zgody od firmy venture capital jest niezwykle trudne. Wielu przedsiębiorców spędza miesiące, układając prezentacje i tworząc boiska, by otrzymywać deklinacje. Szanse na przyciągnięcie inwestycji venture capital są bardzo niskie.
Kolejną wadą postępowania z inwestorami venture capital jest utrata kontroli. Pierwotni właściciele będą musieli poświęcić znaczną część swojej własności firmie venture capital. Partnerzy firmy venture capital mogą mieć więcej informacji na temat tego, jak prowadzić działalność i mają większą zdolność podejmowania ważnych decyzji niż właściciele.
Anioł Biznesu
Inwestorzy Angel mogą być źródłem funduszy dla startupów. Są bardziej zmotywowani, aby odnieść sukces w biznesie, niż uzyskać zwrot z inwestycji, w przeciwieństwie do inwestorów venture capital, którzy są zainteresowani jedynie zwrotem finansowym. Inwestorzy Angel stawiają swoje nadzieje na przedsiębiorcy zamiast na rentowności firmy.
Warunki aniołów są bardziej korzystne w porównaniu do innych pożyczkodawców. Są to zamożne osoby, które mogą sobie pozwolić na podjęcie ryzyka i przejęcie straty, jeśli inwestycja się nie powiedzie. Inwestorzy Angel mają więcej cierpliwości niż inwestorzy venture capital, a firma rozwija i rozwija swój rynek.
Crowdfunding
Jeśli masz pytanie "Jak sfinansować działalność startupową?" to może być crowdfunding. W ciągu ostatnich kilku lat crowdfunding stał się popularnym źródłem finansowania. Jest to dobry zasób dla startupów dla przedsiębiorców, którzy nie mają ugruntowanych osiągnięć, ale mają innowacyjne produkty lub pomysły, które mogą przyciągnąć potencjalnych inwestorów. Inwestorzy znalezieni dzięki crowdfundingowi nie patrzą na osobiste informacje finansowe właściciela, tak jak bank.
Pozyskiwanie funduszy od inwestorów crowdfund to kampania mająca na celu pozyskanie wsparcia dla nowego i kreatywnego produktu i jest procesem ciągłym. Inwestorzy Crowdfund często nie uzyskują własności w biznesie, ale zamiast tego otrzymują prezent od firmy. Ten prezent może być wczesną wersją nowego produktu lub wymienieniem jego nazwy w kredytach dla firmy.
Inne rodzaje finansowania społecznościowego obejmują zadłużenie lub inwestorów przejmujących część własności przedsiębiorstwa. Kampanie crowdfundingowe składają się zazwyczaj z wielu osób, które dokonują niewielkich wkładów, a nie kilku inwestorów zajmujących duże pozycje akcjonariuszy.
Głównymi źródłami finansowania małych przedsiębiorstw są kredyty bankowe i linie kredytowe, kredyt kupiecki od dostawców oraz kredyty od właścicieli i udziałowców. Większość kredytów dla małych firm jest krótkoterminowa. Właściciele małych firm muszą pogodzić własne poglądy na temat długu i ile kapitału własnego w biznesie chcą zrezygnować.
