W środowisku biznesowym firmy chętnie pokazują inwestorom, w jaki sposób płynnie łączą formułę strategii i świadomości marketingowej z atrakcyjnymi klientami i zdobywają udział w rynku.Konsekwentnie analizują korporacyjne sprawozdania finansowe, podsumowując ważne wskaźniki po drodze. Wskaźniki księgowe pomagają firmie wskazać znaczną poprawę wydajności, zwłaszcza jeśli wcześniejsze wyniki były negatywne lub mierne.
Sprawozdania finansowe
We współczesnej gospodarce, w której kluczową rolę odgrywa często konkurencyjność, biznes podnosi stawkę publikując pozytywne, lepsze od oczekiwanych wyniki. Podnosząc rentowność, rentowne firmy robią krok w kierunku wygrania konkurencji ekonomicznej i zainteresowania inwestorów. Aby zrozumieć analizę sprawozdań finansowych, ważne jest zrozumienie podstawowych danych, które składają się na korporacyjne raporty księgowe. Obejmują one sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z kapitałów własnych, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz zestawienia zysków i strat. Chociaż wszystkie firmy muszą publikować informacje o wynikach, finansowo drżące firmy mogą być bardziej skłonne do publikowania raportów na czas, aby zlikwidować piętno bankructwa, które generalnie kręci się wokół niewypłacalnych operacji.
Analiza
Analiza sprawozdań finansowych śledzi wzrost lub spadek firmy od momentu jej powstania do dnia sprawozdawczego. Inwestorzy i analitycy finansowi mogą przeglądać działalność firmy przez wiele lat, wskazując konkretne części jej działalności. Ocena raportu księgowego odnosi się do sposobu, w jaki firma lub inwestor analizuje wyniki firmy i w jaki sposób analityk porównuje taką skuteczność z osiągnięciami rywali. Aby przeanalizować sprawozdanie finansowe, inwestorzy stosują trzy metody: analizę pionową, analizę poziomą i analizę współczynników. W analizie pionowej zewnętrzni finansiści porównują inne pozycje sprawozdania finansowego z jedną pozycją, która jest określana jako benchmark. Na przykład inwestorzy mogą porównać koszty materiałów i wynagrodzeń spółki z kosztami proporcjonalnymi do ich przychodów. Analiza pozioma oznacza porównywanie jednej pozycji finansowej, takiej jak sprzedaż lub dochód netto, z jednego okresu do drugiego. Analiza wskaźnikowa opiera się na różnych wskaźnikach księgowych, takich jak marża zysku netto i stosunek zadłużenia do kapitału własnego, w celu oceny sytuacji finansowej organizacji.
Stosowność
Analiza sprawozdań finansowych umożliwia podmiotom zajmującym się wymianą zabezpieczeń oddzielenie "krów gotówkowych" od niewypłacalnych przedsiębiorstw. Dzięki temu mogą identyfikować firmy, które zarabiają pieniądze, te o niewystarczającym poziomie zadłużenia i inne, które nie mają krótkoterminowych funduszy na działalność. Inwestorzy mogą również skupić się na kluczowych sektorach, w których firma prowadzi działalność i generuje swoje podstawowe dochody, a także na obciążeniach wynikających z nierzeczywistych, drugorzędnych sfer. Krowa gotówkowa to firma, która regularnie generuje znaczne kwoty gotówki, często z niewielką interwencją zarządczą.
Expert Insight
Różni specjaliści wnoszą swój kapitał intelektualny do sukcesu analizy sprawozdań finansowych. Zwykle wykazują przenikliwość biznesową, wiedzę księgową i skłonność do chrupania liczb. Analitycy finansowi, nadzorcy budżetowi i menedżerowie księgowi to ludzie, którzy spędzają dużo czasu przechodząc przez korporacyjne dane operacyjne i ustalając relacje między różnymi informacjami. Analitycy inwestycyjni, handlowcy i menedżerowie portfela również angażują się w przegląd raportu księgowego, aby kierować decyzjami o alokacji aktywów.
