Proces księgowania składa się z kilku różnych cykli. Każdy cykl odzwierciedla pewien rodzaj działalności gospodarczej. Księgowi definiują każdą transakcję według działania i wykonują ten sam proces, aby rejestrować i raportować powiązane informacje. Pięć cykli księgowych to dochody, wydatki, konwersja, finansowanie i środki trwałe. Połączone cykle powtarzają każdy okres rozliczeniowy
Dochód
Cykl dochodowy obejmuje dwie główne grupy transakcji: sprzedaż i wpływy gotówkowe. Sprzedaż obejmuje wszystkie dochody uzyskane z towarów i usług zakupionych przez konsumentów. Uwzględnione są także zniżki ze sprzedaży, zwroty lub dodatki. Wpływy gotówkowe stanowią rzeczywistą gotówkę otrzymaną przez firmę. W ramach rachunkowości memoriałowej - najpopularniejsza metoda stosowana do rejestrowania transakcji - sprzedaż i wpływy gotówkowe to osobne transakcje.
Wydatek
Wydatki stanowią wartość przeznaczoną na nabycie towarów lub usług niezbędnych do prowadzenia działalności gospodarczej. Grupy transakcji obejmują zakupy zasobów, zakupy kredytowe, płace i wypłaty gotówki. Za każdym razem, gdy firma wydatkuje gotówkę, podlega temu cyklowi księgowości. Wydatki są albo kosztem, albo wydatkiem. Koszt zazwyczaj przynosi wartość firmie - takiej jak aktywa - podczas gdy wydatek jest jednorazowym użyciem kapitału.
Konwersja
Cykl konwersji obejmuje produkcję towarów i usług przez firmę. Rachunek kosztów jest często podjednostką tego cyklu. Księgowi przypisują koszty produkcji do wszystkich towarów i usług. Cykl konwersji pobiera informacje z cyklu wydatków i wykorzystuje je do dokładnego wydawania wszystkich wyprodukowanych przedmiotów. Cykl ten może przebiegać w procesie ciągłym, a nie w poszczególnych okresach rozliczeniowych.
Finansowanie
Firmy mogą potrzebować zewnętrznego finansowania na finansowanie działalności gospodarczej. Cykl finansowania będzie rejestrować i raportować informacje dotyczące transakcji na akcjach, obligacjach, obligacjach i dywidendach. Pozyskanie finansowania zewnętrznego i płatności dokonane na rzecz inwestorów lub kredytodawców będzie objęte tym cyklem. Transakcje mogą występować tutaj rzadziej, jeśli firmy nie wykorzystują zewnętrznych środków na swoje operacje.
Naprawiono zasoby
Inwestycje kapitałowe oznaczają zakup głównych aktywów używanych w działalności operacyjnej. Zakup i amortyzacja środków trwałych są powszechnymi transakcjami w tym cyklu. Wyprzedaż starych lub nieaktualnych aktywów również należy do tego cyklu. Cykl środka trwałego może mieć bliskie powiązania z cyklem finansowania. Wiele firm korzysta z zewnętrznego finansowania do zakupu środków trwałych. Stała transakcja może zatem mieć powiązaną transakcję w cyklu finansowania.
