Międzynarodowe instytucje finansowe udzielają przedsiębiorstwom lub rządom pożyczek na cele kryzysowe lub na normalne funkcje biznesowe. Kiedy instytucje te dostarczają pieniądze innej grupie, obecny jest element ryzyka. Sposób zarządzania tymi ryzykami przez instytucje zależy od konkretnych sytuacji. Okoliczności wysokiego ryzyka zazwyczaj obejmują znacznie więcej warunków kredytu niż normalna pożyczka na prowadzenie działalności gospodarczej.
Instytucje wspierane przez rząd
Niektóre instytucje finansowe są z natury powiązane z rządowym departamentem skarbu. Rezerwa Federalna, Bank Światowy i Międzynarodowy Fundusz Walutowy są dobrymi przykładami. MFW to międzynarodowa instytucja zapewniająca krajom dotkniętym kryzysem gospodarczym tymczasową pożyczkę na stabilizację gospodarki. Pożyczka ta jest wspierana przez założyciela instytucji, rząd Stanów Zjednoczonych. Bank Światowy to wyspecjalizowana instytucja Narodów Zjednoczonych, mająca na celu udzielanie pomocy rządom, agencjom prywatnym i korporacjom. Celem tych pożyczek jest pomoc w rozwoju i projektach związanych ze zdrowiem.
Prywatne instytucje
Kilka międzynarodowych instytucji jest prywatnych, takich jak Deutsche Bank, HSBC, Goldman Sachs i AIG. Firmy te udzielają pożyczek w oparciu o poziom ryzyka inwestycji i potencjał zysku. Podobnie jak w przypadku większości decyzji finansowych: im wyższe ryzyko, tym większa potencjalna nagroda. Na przykład instytucja finansowa może zdecydować o zainwestowaniu w nigeryjskie złoża ropy naftowej pomimo wysokiego poziomu korupcji i znanego wandalizmu. Podstawową zachętą, w ramach której prywatne instytucje udzielają pożyczek, jest zwiększenie majątku akcjonariuszy.
Zarządzanie ryzykiem
Międzynarodowe instytucje finansowe mierzą ryzyko przez rząd lub zdolność spółki do spłaty, jej poziom zadłużenia i to, co grupa może zaoferować jako zabezpieczenie w przypadku niewywiązania się z płatności. Instytucje wspierane przez rząd zazwyczaj udzielają pożyczek niezależnie od wysokości zadłużenia, głównie dlatego, że pożyczka została wydana z powodu katastrof gospodarczych. W czasie kryzysu zadłużenia w Grecji, MFW zaproponował Grecji pakiet ratunkowy, aby ustabilizować swoją wymierną gospodarkę. W tym przypadku ryzyko zostało złagodzone ze względu na siłę innych gospodarek w Unii Europejskiej, w tym w Niemczech i we Francji.
Prywatne korporacje mają inne sposoby zarządzania ryzykiem, przede wszystkim poprzez wysokie stopy procentowe, opłaty z góry i surowe warunki. Prywatne instytucje mogą również zażądać pobrania zabezpieczenia w przypadku niewykonania zobowiązania.
Rozważania
Niektórzy, tacy jak były konsultant John Perkins, powołują się na to, że międzynarodowe instytucje finansowe celują w kraje Trzeciego Świata, bogate w surowce naturalne do eksploatacji. W latach 70. w Panamie korporacje zaczęły realizować projekty infrastrukturalne w krajach, które wiedziały, że nie wywiążą się z zadłużenia z powodu wysokich, regulowanych stóp procentowych. Kiedy doszło do niewypłacalności, instytucja zgromadziła zasoby naturalne, takie jak gaz i ropa, jako zabezpieczenie na ułamek ceny. W takich przypadkach wysokie ryzyko niewykonania zobowiązań było faktycznie korzystne dla instytucji finansowej.
