Dług publiczny lub zdolność rządów i korporacji do pozyskiwania pieniędzy poza granicami ich kraju ma kluczowe znaczenie dla utrzymania płynności ekonomicznej i finansowej. Najnowszym przykładem przewagi państw lub rządów pozyskujących pieniądze za pomocą międzynarodowego długu jest sytuacja Grecji w czasie ostatniego kryzysu zadłużenia w Grecji. Przywiązany za gotówkę, ostatnią szansą rządu na spłatę odsetek od zadłużenia zagranicznego, a także zarządzanie bieżącą działalnością, było pożyczanie pieniędzy z innych krajów.
Dług zagraniczny i PKB
Dług zagraniczny lub pieniądze należne od rządu jednego kraju do drugiego może mieć formę obligacji, skarbowych papierów wartościowych, jak w przypadku USA, lub ujemnego salda handlowego. Deficyt handlowy oznacza, że nadmiernie zadłużający się naród jest w stanie osiągnąć wyższy standard życia i jest w stanie zapewnić inwestycje krajowe, które z kolei pobudzają przyszły wzrost gospodarczy, ułatwiając spłatę zadłużenia. Wspieranie przyszłego dobrobytu gospodarczego jest w wielu przypadkach pozytywnym wynikiem długu międzynarodowego.
Tak więc, gdy kraj staje w obliczu deficytów budżetowych lub brakuje pieniędzy ze względu na wysoki stosunek długu do PKB, państwo może zwrócić się do międzynarodowego długu i zebrać bardzo potrzebne pieniądze. Później, gdy wychodzi z kryzysu, może spłacić odsetki i główną kwotę w ratach. W rzeczywistości pieniądze pożyczone z innych krajów można zainwestować, aby pobudzić gospodarkę do ożywienia PKB.
Kraje rozwijające się i dług zagraniczny
W wielu krajach zadłużenie międzynarodowe jest potrzebne, aby zabezpieczyć cele rozwojowe, w szczególności przez rządy, które nie mają dostępu do finansowania z innych źródeł, lub te, które są obciążone wysokimi stopami procentowymi z powodu ich niskiego ratingu długu państwowego. Wiele wschodzących gospodarek, takich jak te w Afryce, może nie być w stanie przyciągnąć bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Aby kontynuować inwestycje w gospodarce, mogą zwrócić się do dwustronnego długu lub instytucji takich jak MFW i Bank Światowy. Finansowanie handlu jest kolejną opcją, która pomaga w rozwoju handlu, strategii rozwoju wielu krajów rozwijających się.
Finansowanie handlu międzynarodowego pomaga krajom eksportującym, zwłaszcza w zmniejszaniu deficytu handlowego poprzez stymulowanie eksportu. Bogate kraje eksportujące mogą ułatwiać finansowanie handlu zagranicznym poprzez agencje kredytów eksportowych.
Korzyści korporacyjne i indywidualne
Dług międzynarodowy ma zalety nie tylko dla rządów, ale także dla korporacji i osób prywatnych. Korporacje mogą podnosić międzynarodowe zadłużenie w różnych walutach. Różnica walutowa nie tylko dywersyfikuje ryzyko, pomaga kupować niższe oprocentowanie na nieograniczonym rynku międzynarodowym.
Dług międzynarodowy ma również zalety dla osób fizycznych. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego poza akcje. Zainwestuj w międzynarodowy dług poprzez obligacje i osiągaj znaczne zyski. Istnieje również ryzyko. Łagodź te ryzyka, inwestując w różne obligacje walutowe. Na przykład japońska obligacja jena mogłaby zostać kupiona przez obywateli USA i mogliby zabezpieczać ryzyko dolara, inwestując w obligacje jena i zarabiając na jenie. W ten sposób możesz również odegrać ryzyko związane z deprecjacją waluty.
