Przed ustawą Gramm-Leacha-Billeya (ustawa o modernizacji usług finansowych) z 1999 r. Połączenie banków inwestycyjnych i banków komercyjnych (nazwa nadana bankom normalnym w celu odróżnienia ich od banków inwestycyjnych) było zakazane na mocy ustawy Glass-Stegall z 1933 r. Po 1999 r. Banki komercyjne i banki inwestycyjne mogły łączyć się, zacierając rozróżnienie między rodzajami banków. Podczas gdy problemy z sektorem bankowym mogą przynieść kryzys finansowy (taki kryzys bankowy z lat 2008-2009), banki komercyjne są ważną i konieczną częścią gospodarki z kilku powodów.
Przyjmowanie wpłat, sprawdzanie gotówki
Banki komercyjne rozwinęły się z długiej tradycji, sięgającej co najmniej włoskich lichwiarzy i kupców w XII wieku, przyjmowania depozytów i odpisywania czeków. Kontrole pozwalają obniżyć koszty transakcji, redukując koszty związane z transportem pieniędzy na potrzeby handlu na odległość oraz zmniejszając ryzyko kradzieży pieniędzy. Akceptując depozyty, oferując oprocentowanie na kontach oszczędnościowych i oferując niedrogie kontrole, banki zwabiają klientów, by dostarczali środki na prowadzenie działalności przynoszącej dochody. Klienci banku otrzymują także premię ekonomiczną: bezpieczeństwo skarbca banku za ich oszczędności.
Financial Hubs, które obniżają koszty
Banki obniżają koszty transakcyjne w gospodarce, agregując rozliczenia płatności między wieloma stronami, ponieważ te strony (klienci banku, inne banki i osoby trzecie) angażują się w transakcje finansowe. Systemy międzybankowe ułatwiają bankom zbieranie płatności z wielu źródeł. Banki nie tylko nabywają interesy ze względu na wygodę, ale także służą obniżeniu średniego kosztu rozliczeń między stronami. Globalizacja i integracja gospodarki prawdopodobnie tylko zwiększą ten efekt.
Kredyty i kredyty
Kiedy banki akceptują depozyty osobiste i agregują je, zwykle przechowują tylko niewielki procent depozytów na ręku i pożyczają jak najwięcej. Pożyczki przynoszą dochody bankom w postaci pieniędzy bankowych, ale także pomagają funkcjonować w systemie ekonomicznym, zwiększając dostępność kapitału i umożliwiając przedsiębiorstwom korzystanie z długów. Banki są ważnymi źródłami kredytów o wysokiej jakości, zwłaszcza w porównaniu z innymi agentami w gospodarce. Mimo że pewien odsetek wyemitowanych długów pójdzie źle, bank może (ogólnie) nadal wywiązywać się ze wszystkich zobowiązań wobec deponentów, wykorzystując dochody z dywersyfikacji zysków.
Bankowość frakcyjno-rezerwowa i tworzenie pieniędzy
Banki są bardzo ważne dla gospodarki, ponieważ angażując się w swoją działalność, faktycznie tworzą pieniądze. System rezerwy cząstkowej, uniwersalny we współczesnej bankowości, oznacza, że banki posiadają tylko pewien procent depozytów na miejscu. Posiadana ułamkowa kwota jest wystarczająco duża, aby pokryć codzienne wypłaty z rachunków, ale nie wystarcza na pokrycie wszystkich roszczeń deponentów. Na przykład, jeśli wymagana rezerwa wynosi 10 procent, a bank otrzyma depozyt w wysokości 100 USD, może wypożyczyć 90 USD, a całkowita podaż pieniądza 190 USD. Jeśli pożyczone 90 $ zostanie zdeponowane ponownie, bank wypożyczy około 81 USD, a całkowite pieniądze 271 USD. Mimo że bank nigdy nie drukuje pieniędzy, bankowość z rezerwą cząstkową tworzy prawdziwe pieniądze.
Convience of Modern Banking
Oprócz ezoterycznych argumentów na temat podaży pieniądza, banki komercyjne są również ważne, ponieważ zmniejszają koszty transakcji przy użyciu nowoczesnych technologii. Na przykład przelew elektroniczny w wielu przypadkach redukuje koszty wysyłania pieniędzy, zarówno w zakresie kosztów transportu, jak i bezpieczeństwa, a także ryzyka kradzieży. Bankomaty umożliwiają obywatelom codzienny dostęp do rachunków, a wzrost bankowości typu drive-through jeszcze bardziej przyspieszył korzystanie z usług bankowych. Ponieważ banki coraz częściej sięgają do Internetu, aby łączyć się z klientami, ten czynnik wygody (który oszczędza czas i pieniądze) tylko wzrośnie.
