Firma musi finansować swoją działalność, rozwijać działalność i rozwijać się w dłuższej perspektywie. W tym celu firma opiera się na zbiorczym zestawieniu przepływów pieniężnych, zwanym również raportem płynności. Wiedząc, co napędza rozwój firmy, ważne jest, szczególnie dla inwestorów, którzy kupują akcje korporacyjne w perspektywie długoterminowej.
Definicja
Rachunek przepływów pieniężnych to raport księgowy, który informuje inwestorów, w jaki sposób firma wykorzystuje swoje fundusze. Oświadczenie zapewnia wgląd w ruchy płynności firmy, rzucając światło na to, jak utrzymuje odpowiednie poziomy kapitału obrotowego. Wskaźnik kapitału obrotowego oznacza krótkoterminową dostępność gotówki i jest równy aktywom obrotowym (na przykład środki pieniężne i zapasy) minus zobowiązania bieżące, zwane również krótkoterminowymi. Firma z wieloma jednostkami zależnymi łączy lub konsoliduje raporty płynności wszystkich spółek zależnych w celu utworzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych. W sprawozdaniu księgowi zgłaszają skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, działalności inwestycyjnej i działalności finansowej.
Znaczenie
Deklaracja przepływów pieniężnych jest ważnym dokumentem, który inwestorzy mają na baczność. Raport zwraca uwagę na fakt, że dostarcza danych na temat wypłacalności firmy, to jest jej zdolności do spłaty długów. Dla inwestorów i uczestników rynku finansowego ważne jest, aby zarządzanie przedsiębiorstwami wykazało, że firma nie umieszcza wszystkich swoich jaj w jednym koszyku - innymi słowy, linie korporacyjne dywersyfikują inwestycje w różnych sektorach gospodarki.
Działalność operacyjna
Pierwsza pozycja w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych dotyczy działalności operacyjnej. Sekcja obejmuje pokwitowania i płatności gotówkowe związane z codzienną działalnością firmy. Obejmują one płatności na rzecz dostawców, wpływy od klientów, koszty odsetek, koszty pracy i inne ogólne wydatki. Skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej dotyczą również odsetek i dywidend otrzymanych od innych spółek oraz zapłaconego podatku dochodowego.
Działalność inwestycyjna
Skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej opowiadają o strategii inwestycyjnej firmy w krótkim i długim okresie. Ta sekcja wskazuje opinii publicznej i inwestorom, w których znajdują się priorytety firmy. Co równie ważne, działalność inwestycyjna zapewnia również wgląd w warunki ekonomiczne, ponieważ najlepsi dyrektorzy generalnie mają euforię odnośnie długoterminowych inwestycji, jeśli gospodarka jest silna. W dziale "działalność inwestycyjna" księgowi korporacyjni pokazują zakupy lub sprzedaż sprzętu i maszyn, pożyczki udzielone innym firmom oraz zakupy papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje.
Działalność finansowa
Skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności finansowej dostarczają inwestorom przydatnych informacji o kapitale obrotowym i strukturze kapitału spółki. Struktura kapitałowa odnosi się do różnych źródeł finansowania, które spółka wykorzystuje do finansowania swojej działalności. W szczególności działania w zakresie finansowania dotyczą zwiększenia lub zmniejszenia spłat kredytów, wykupu obligacji i wypłaty dywidend. Umorzenie obligacji oznacza spłatę długu przed terminem zapadalności i jest powszechną praktyką, zwłaszcza gdy stopy procentowe obligacji są wyższe niż rynkowe.
