Ocena firmy poprzez zbadanie jej sprawozdań finansowych nazywa się analizą sprawozdań finansowych. Jest to umiejętność wyuczona w klasie lub w pracy i doskonalona przez wiele lat. Podstawowymi narzędziami oceny kondycji finansowej firmy są bilans, zwany również oświadczeniem o stanie; rachunek zysków i strat lub rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy raporty będą odzwierciedlać sytuację finansową, rentowność i zdolność generowania środków pieniężnych przez firmę będącą przedmiotem przeglądu.
Przedmioty, które będą potrzebne
-
Sprawozdania finansowe
-
Kalkulator
-
Pad i ołówek
Kontrolowane finanse
Uzyskaj najnowsze sprawozdania finansowe. Jeśli sprawozdania są sprawdzane, należy sprawdzić "standardową opinię bez zastrzeżeń". Pricewaterhouse Coopers informuje, że w opinii należy stwierdzić, że "sprawozdanie finansowe jako całość" rzetelnie przedstawia, we wszystkich istotnych aspektach, "sytuację finansową, wyniki działalności i przepływy pieniężne spółki zgodnie z odpowiednimi ramami sprawozdawczości finansowej (np. US GAAP). " Na podstawie swoich ustaleń niezależny audytor może wydać zmienioną opinię lub odmówić wyrażenia opinii. Wyceny spółek oparte na niezbadanych sprawozdaniach finansowych lub audytach "bez opinii" mogą nie odzwierciedlać w sposób właściwy sytuacji finansowej spółki.
Sprawdź bilans firmy. Jaki procent wszystkich aktywów jest finansowany z zadłużenia w przeciwieństwie do kapitału własnego i zysków zatrzymanych. Im wyższy wskaźnik zadłużenia / kapitału własnego, tym większe ryzyko niewywiązania się z płatności, jeśli nie zostaną osiągnięte prognozy zysków. Następnie należy zmierzyć działalność gospodarczą, porównując całkowitą sprzedaż w rachunku zysków i strat z obrotami należności i zapasami. Szybki obrót oznacza, że klienci kupują towary firmy i płacą w odpowiednim czasie.
Sprawdź zdolność firmy do pozyskania gotówki przekraczającej bieżące zobowiązania poprzez odjęcie bieżących zobowiązań od aktywów obrotowych w celu pozyskania kapitału obrotowego. Ponieważ kapitał obrotowy składa się z gotówki i należności, a także z zapasów, które nie zostały jeszcze sprzedane, lepszym wyznacznikiem płynności, gotówki gotówkowej, jest szybki wskaźnik, który pomija zapasy z kalkulacji kapitału obrotowego. Zdrowy stosunek kapitału obrotowego wynoszący dwa do jednego lub lepszy oznacza, że firma generuje środki pieniężne z działalności gospodarczej w celu finansowania bieżącej działalności. Rachunek przepływów pieniężnych może potwierdzić dostępność funduszy operacyjnych.
Wykonaj analizę rentowności, najpierw obliczając marżę zysku, czyli dochód netto jako procent sprzedaży. Zmierz zwrot z aktywów (ROA) i zwrot z kapitału (ROE). Analityk chce się dowiedzieć, jak efektywna jest firma przy uzyskiwaniu dochodu z jej aktywów i jak dobrze akcjonariusze będą nagradzani za swoje inwestycje w ryzyko. ROA to procent dochodu netto do sumy aktywów. ROE oblicza się, dzieląc dochód netto przez całkowity kapitał własny.
Porównaj wyniki oceny firmy z danymi pochodzącymi od podobnych firm o porównywalnej wielkości. Spójrz za liczby w zarządzaniu. Czy były jakieś znaczące zmiany w górnym mosiądzu? Czy firma nagradza innowacje za pozostanie konkurencyjnym? Czy organizacja poszukuje nowych rynków dla swoich produktów i usług? Firmy nie działają w próżni. Ich długoterminowy sukces często zależy od wydarzeń, nad którymi mają niewielką kontrolę, takich jak kierunek gospodarki lub dostępność kredytu w celu sfinansowania wzrostu. O ile sprawozdanie finansowe ma kluczowe znaczenie dla oceny firmy, analitycy muszą uwzględniać wiele innych czynników, które mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki.
