Cykl operacyjny rozpoczyna się, gdy firma wydaje pieniądze na zakup przedmiotów do inwentaryzacji, a kończy się, gdy firma otrzymuje pieniądze od klientów, którzy kupują te same przedmioty. Cykl operacyjny jest również nazywany cyklem konwersji gotówki, ponieważ jest to okres czasu pomiędzy zapłaceniem gotówki a otrzymaniem gotówki. Zazwyczaj mierzona jest w dniach, a im jest krótsza, tym lepiej. Śledzenie postępu pozycji za pośrednictwem firmy pokazuje, jak obliczyć cykl operacyjny.
Jak działa cykl
Pomaga wyobrazić sobie cykl operacyjny jako zegar, który zaczyna działać, gdy firma otrzymuje przedmiot do inwentaryzacji. Działa tak długo, jak długo znajduje się w ekwipunku. Jeśli przedmiot jest sprzedawany za gotówkę, zegar zatrzymuje się. Jeśli jednak przedmiot jest sprzedawany na kredyt, zegar działa, dopóki firma faktycznie nie otrzyma płatności. Jedna dodatkowa uwaga: firmy zazwyczaj zamawiają zapasy na kredyt, płacąc za niego dopiero po jego otrzymaniu. To zmniejsza długość cyklu.
Wzór na cykl
Cykl operacyjny firmy składa się z trzech elementów: średni czas pozostały w ekwipunku, zwany "dni inwentaryzacji" lub DIO; średni czas potrzebny klientom na opłacenie rachunków, zwanych "dniami pozostającymi do spłaty" lub DSO; oraz średni czas potrzebny firmie na opłacenie własnych rachunków, zwanych "dniami należnymi do spłaty" lub DPO. Wzór: Cykl operacyjny (w dniach) = DIO + DSO - DPO
Elementy formuły
Aby obliczyć DIO, weź średnią wartość zapasów firmy w ciągu roku, podziel według łącznej ilości zakupów w tym roku, a następnie pomnóż przez 365. Aby obliczyć OSD, weź średnie saldo należności, podziel według sumy kwota sprzedaży na kredyt, a następnie pomnóż przez 365. Aby obliczyć DPO, weź całkowitą ilość zapasów zakupionych na kredyt i podziel przez średnie saldo zobowiązań. Daje to obrót spłat. Podziel 365 przez obrót wierzytelności, aby uzyskać DPO.
