Pierwsza oferta publiczna (IPO), czasami określana jako flotacja, to sprzedaż papierów wartościowych spółki inwestorom publicznym na giełdzie. Papiery wartościowe, przede wszystkim akcje zwykłe, są dopuszczane do obrotu giełdowego, a następnie mogą być przedmiotem obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub w systemie handlu komputerowego.
Obliczenie ceny oferty publicznej oznacza określenie ceny, po której akcje zostaną sprzedane inwestorom.
Znajdź bank inwestycyjny, który pomoże Ci przez pierwszą ofertę publiczną. Bank inwestycyjny pomoże ci znaleźć właściwą giełdę papierów wartościowych do wykazu, spełni wszystkie wymagania dotyczące jej obrotu i wynegocjuje z inwestorami cenę swoich akcji.
Aby wybrać dla siebie najlepszy bank inwestycyjny, skontaktuj się z kilkoma bankami inwestycyjnymi i poproś, aby zrobili prezentacje, w jaki sposób pomogliby Ci w Twoim IPO, tworząc tzw. Paradę piękności. Podczas tych prezentacji będziesz mógł odkryć, jaki bank inwestycyjny przyniesie ci największe wpływy (cena Twoich akcji pomnoży liczbę sprzedanych).
Współpracuj z bankiem inwestycyjnym, aby uzyskać wstępne oszacowanie wartości firmy. Istnieją trzy główne sposoby szacowania wartości firmy. Możesz sprawdzić, ile akcji spółek publicznych jest podobnych do Twojej firmy pod względem wielkości i zakresu. Możesz odliczyć zakres wyceny swojej firmy, analizując ceny zapłacone za przejęcia podobnych firm. Możesz również uzyskać oszacowanie wyceny, określając, ile przychodów firma będzie generować w przyszłości (NPV lub analiza wartości bieżącej netto).
Wybierz giełdę, na której chcesz unieść akcje i przygotuj wszystkie niezbędne dokumenty. Twój bank inwestycyjny doradzi Ci, która giełda jest dla Ciebie najlepsza i jak spełnić wymagania dotyczące wykazu.
Głównym dokumentem w każdej ofercie publicznej jest prospekt emisyjny. Jest to zasadniczo biznesplan twojej firmy, który zawiera również informacje o twoim IPO, w tym rodzaj papierów wartościowych sprzedawanych inwestorom i ich cenę (cena w tym miejscu jest pusta).
Wyślij swój projekt prospektu (gotowy prospekt, ale bez ceny wyemitowanych papierów wartościowych) inwestorom instytucjonalnym, którzy mogą być zainteresowani kupnem akcji Twojej firmy. Twój bank inwestycyjny pomoże Ci przeprowadzić "roadshows" - prezentacje i spotkania z zainteresowanymi inwestorami.
Określ cenę swoich akcji w IPO w drodze negocjacji z udziałem Ciebie, zainteresowanych inwestorów, Twojego banku inwestycyjnego i przedstawicieli giełdy. Zwykle cena jest nieco niższa niż szacunki wyceny, aby zachęcić inwestorów do zakupu akcji, mając nadzieję, że wzrośnie ich wartość.
Podaj cenę akcji, które sprzedasz w swojej ofercie publicznej w swoim prospekcie, i prześlij je wraz z innymi dokumentami do giełdy i odpowiedniego organu nadzoru (Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w USA). Twoja giełda dopuszcza akcje twojej firmy do jej notowania i rozpocznie się handel twoimi akcjami na giełdzie.
