Analiza sprawozdania finansowego opiera się na porównaniu aktywów, pasywów, kapitału własnego, przychodów i kosztów z roku na rok oraz benchmarków branżowych. Właściwa interpretacja sprawozdań finansowych pomaga w identyfikacji mocnych i słabych stron firmy. Sprawozdania finansowe składają się z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych. Często sprawozdania finansowe, które zostały poddane audytowi, przejrzane lub sporządzone przez biegłego rewidenta publicznego, będą zawierać dodatkowe harmonogramy, takie jak szczegółowe koszty ogólne i administracyjne lub, w przypadku umów budowlanych, harmonogram prac w toku.
Twórz bilanse o średniej wielkości, obliczając każdy zasób, zobowiązanie i rachunek kapitałowy jako procent wszystkich aktywów. Twórz wspólne zestawienia dochodów, obliczając każdy rachunek dochodów i wydatków jako procent całkowitych przychodów przed rabatami, zwrotami i dodatkami. Przygotuj bilanse i zestawienia dochodów o odpowiedniej wielkości dla każdego roku, w którym są dostępne.
Porównaj zestawienia sald wspólnych i zestawień dochodów. Zidentyfikuj nietypowe lub nieoczekiwane fluktuacje. Jeśli nie ma prawdopodobnego wyjaśnienia, poproś kierownictwo o zmianę. Na przykład, jeśli gotówka spadła o 50 000 USD w okresie od 31 grudnia 2008 r. Do 31 grudnia 2009 r., A firma zakupiła sprzęt za 45 000 USD w ciągu roku, przyczyna dramatycznego spadku jest w dużej mierze uzasadniona. Jeśli jednak gotówka spadnie o 50 000 USD, a wydatki na auto wzrosną o 45 000 USD, warto zapytać o zakup pojazdu i czy jest to biznesowa konieczność.
Utwórz arkusz kalkulacyjny Excel do analizy współczynnika. Wskaźniki są używane do interpretacji rentowności, płynności, aktywności i wypłacalności firmy. Powszechnie stosowane wskaźniki obejmują wskaźnik bieżący (aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania bieżące), wskaźnik zysku brutto (zysk brutto podzielony przez całkowity czas sprzedaży 100), wskaźnik obrotu kapitału obrotowego (koszt sprzedanych towarów podzielony przez kapitał obrotowy), stosunek zadłużenia do kapitału własnego (ogółem zadłużenie od zewnętrznych pożyczkodawców podzielone przez całkowity kapitał własny) oraz wskaźnik zysku operacyjnego (zysk netto podzielony przez całkowity czas sprzedaży 100). Kapitał obrotowy obliczany jest poprzez odjęcie sumy bieżących zobowiązań od całości aktywów obrotowych.
Przeanalizuj wskaźniki obliczone w czasie i porównaj z benchmarkami branżowymi. Rozwijaj hipotezy dotyczące firmy i jej wyników w czasie. Użyj analizy współczynników do wspierania tych pomysłów. Na przykład, jeśli zysk brutto firmy spadł z 75 procent do 65 procent, a koszty związków wzrosły w tym samym czasie, przyczyna spadku może być uzasadniona. Jednakże, jeśli zysk brutto spadłby z 75 procent do 65 procent, a materiały, praca i inne koszty pracy pozostałyby w przybliżeniu takie same, dalsza analiza byłaby uzasadniona.
